Stora Enso przejmie holenderskiego producenta opakowań z tektury falistej, firmę De Jong Packaging Group, za wartość przedsiębiorstwa wynoszącą około 1,020 mld euro. Przejęcie to przyczyni się do rozwoju strategicznego kierunku Stora Enso, przyspieszenia wzrostu przychodów i budowania udziału w rynku opakowań odnawialnych w Europie. De Jong Packaging Group jest jednym z największych producentów opakowań z tektury falistej w krajach Beneluksu. Jej portfolio produktów i obecność geograficzna uzupełnią i wzmocnią ofertę Stora Enso, zwłaszcza w zakresie opakowań do produktów świeżych, e-commerce i opakowań przemysłowych.
Przejęcie De Jong Packaging Group znacząco wzmocni obecność Stora Enso na europejskim rynku opakowań z tektury falistej i zapewni wejście na rynek holenderski, belgijski, niemiecki i brytyjski. Dzięki temu przejęciu, dział Packaging Solutions Stora Enso zwiększy swoją zdolność produkcyjną w zakresie opakowań z tektury falistej o około 1,2 mld m2 do ponad 2 mld m2, włączając w to trwające projekty rozbudowy De Jong Packaging Group. Zapewni to platformę dla ciągłego wzrostu na kluczowych rynkach. Europejski rynek opakowań z tektury falistej jest rozdrobniony, a obecność na rynkach lokalnych jest kluczem do zrównoważonego wzrostu.
Wartość przedsiębiorstwa w ramach transakcji wynosi około 1,020 mld EUR, z czego 250 mln EUR stanowią zobowiązania z tytułu leasingu według MSSF. Wartość przedsiębiorstwa odpowiada mnożnikowi 8,9, opartemu na skorygowanym wskaźniku EBITDA w wysokości 114 mln EUR za rok 2022. W 2025 r., gdy trwające projekty ekspansji w zakresie przetwórstwa opakowań zostaną zintensyfikowane, szacuje się, że zostanie osiągnięta dodatkowa EBITDA w wysokości 40 mln EUR. W perspektywie średnioterminowej, po upływie 3 lat, oczekuje się, że przejęcie wygeneruje średnie roczne synergie w wysokości 30 mln EUR w całym cyklu, głównie dzięki zaopatrzeniu, optymalizacji integracji w zakresie produkcji tektury falistej oraz możliwościom handlowym. Jeśli Stora Enso zdecyduje się na kontynuację obecnie analizowanej konwersji zakładu produkcji papieru w Langerbrugge w Belgii na produkcję tektury falistej, możliwe będą dalsze synergie. Stora Enso może w 2024 r. dokonać dodatkowej wypłaty w gotówce w maksymalnej wysokości 45 mln EUR, pod warunkiem osiągnięcia przez grupę De Jong Packaging określonych progów zysku.
Szacuje się, że całoroczna sprzedaż grupy De Jong Packaging w 2022 roku wyniesie około 1 mld euro. Oczekuje się, że przejęcie będzie miało wpływ na wzrost EPS już od pierwszego roku. Przejęcie będzie finansowane z istniejącej płynności i dwustronnych umów kredytowych. Wskaźnik zadłużenia netto Stora Enso do operacyjnej EBITDA wzrośnie o 0,4 do 1,4. Zamknięcie transakcji spodziewane jest na początku 2023 roku, pod warunkiem przeprowadzenia konsultacji z pracownikami i uzyskania zgody właściwych organów. Prognoza EBIT operacyjnego Stora Enso na cały rok 2022 pozostaje bez zmian.
- Zgodnie z naszą strategią, inwestujemy w zwiększenie naszego udziału w rynku w zakresie odnawialnych i cyrkularnych rozwiązań opakowaniowych. De Jong Packaging ma znaczący udział w sektorze opakowań z tektury falistej i imponującą bazę klientów. Przejęcie ich działalności wspiera nasz przyszły kierunek strategiczny, polegający na rozwoju rozwiązań w zakresie opakowań odnawialnych w Europie - mówi Annica Bresky, prezes i dyrektor generalny Stora Enso.
- Jesteśmy podekscytowani tym przejęciem. Dzięki naszemu wspólnemu naciskowi na sprawność i wartość dla klienta oraz dzięki doskonałym zespołom w obu firmach, stworzymy silną platformę dla przyszłego wzrostu. De Jong Packaging Group ma znakomite osiągnięcia w zakresie rozwoju opakowań z tektury falistej, co w połączeniu z naszym doświadczeniem w zakresie innowacyjnego projektowania, rozwiązań cyfrowych i usług związanych ze zrównoważonym rozwojem, pozwoli nam wzmocnić naszą ofertę - mówi David Ekberg, EVP działu Packaging Solutions w Stora Enso.
- Jesteśmy dumni z tego, co udało się osiągnąć w De Jong Packaging Group i teraz czekamy na kolejne kroki na ścieżce naszej działalności. Stora Enso ma dobrą pozycję do napędzania dalszego wzrostu zgodnie z naszymi wspólnymi ambicjami - stwierdzają Henk de Jong, właściciel De Jong Packaging Group i Ad Smit, CEO De Jong Packaging Group.
Założona w 1996 roku De Jong Packaging Group jest jednym z największych producentów opakowań z tektury falistej w krajach Beneluksu. Firma specjalizuje się w tackach i pudełkach z tektury falistej głównie dla produktów świeżych, e-commerce i przemysłu. De Jong Packaging Group jest również aktywna w produkcji tektury falistej poprzez przejęcie papierni De Hoop w Holandii w 2021 roku. De Jong Packaging Group posiada 17 zakładów w Holandii, Belgii, Niemczech i Wielkiej Brytanii. Zatrudnia około 1300 osób.
